Ağır inşaat ve madencilik hizmetleri sağlayıcısı North American Construction Group Ltd. (ticker: NOA), operasyonel başarılarını ve büyümeye yönelik stratejik planlarını vurgulayarak 93 milyon $ FAVÖK ve %27 marj ile güçlü bir ilk çeyrek geçirdiğini bildirdi.
Kuzey Amerika ve Avustralya’da güçlü bir varlığa sahip olan şirket, ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında operasyonel performansını, finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini tartıştı. NACG’nin güvenlik konusuna odaklanması, daha az hayat kurtarıcı kural ihlali ve güvenlik eğitimine bağlılıkla sonuçlandı.
Özellikle, şirket 500 milyon dolarlık önemli bir sözleşme uzatımı sağladı ve Kanada operasyonları zorluklarla karşılaşmasına rağmen Avustralya’da güçlü bir filo kullanımı yaşıyor. NACG’nin birikmiş iş hacmi 3 milyar dolar seviyesinde ve şirket öngörülen serbest nakit akışını bir yandan yatırım fırsatlarına açık kalırken diğer yandan da borçların azaltılması için kullanmayı planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- NACG 93 milyon $ FAVÖK ve %27 marj ile başarılı bir çeyrek geçirdiğini bildirdi.
- Hayat kurtaran kural ihlallerinde azalma ile güvenlik iyileştirmeleri kaydedildi.
- Şirketin Avustralya’daki işi güçlü filo kullanımıyla iyi bir performans sergiliyor.
- NACG hem Avustralya hem de Kanada’da filo kullanımını artırmayı hedefliyor.
- 500 milyon dolarlık bir sözleşme uzatması, 3 milyar dolarlık sağlam bir birikime katkıda bulunuyor.
- Şirket, öngörülen serbest nakit akışını borç azaltımı için kullanmayı planlıyor.
- Şu anda 500 milyon doların üzerinde proje ihale aşamasındadır.
- NACG, Kanada’daki yaklaşık 100 atıl varlığın satışını veya devrini değerlendirmektedir.
Şirket Görünümü
- NACG’nin öncelikleri arasında MacKellar’ın satın alınmasını entegre etmek ve işletme ve bakım uzmanlığını genişletmek yer alıyor.
- Şirket stratejik projeler kazanmaya ve Nuna operasyonunun performansını artırmaya odaklanmıştır.
- Avustralya pazarında ve nikel ve lityum hariç tüm emtia pazarlarında güçlü büyüme fırsatları bulunmaktadır.
- NACG, başta Şili olmak üzere Güney Amerika’da potansiyel genişleme olanaklarını araştırıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Kanada filo kullanımı, mobilizasyonlar ve düşük kış iş hacimleri nedeniyle zarar görmüştür.
- Şirket, bilanço tablosunun daha büyük satın almalar gerçekleştirme kabiliyetini sınırlayabileceğini kabul ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, gelecekteki gelir akışlarına güven sağlayan sağlam bir teklif hattına ve güçlü bir birikime sahiptir.
- NACG çeyrekten çeyreğe istikrarlı bir büyüme beklemekte ve artan varlık kullanımı yoluyla organik büyüme potansiyeli görmektedir.
- Zaman ve malzeme sözleşmelerine geçişin daha yüksek FAVÖK marjlarıyla sonuçlanması bekleniyor.
Eksiklikler
- Ufukta sözleşme yenilemeleri görünmüyor, bu da kısa vadeli gelir artışını etkileyebilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Joe Lambert, pazar yerlerinde yıllık %5 ila %15 büyüme potansiyelinden bahsetti.
- Lambert ayrıca hisse geri alımı olasılığından ve sermaye tahsisi seçeneklerinin değerlendirilmesinden bahsetti.
- CFO Jason Veenstra, güçlü serbest nakit akışı dönüşümü ile FAVÖK marjının %30 aralığında kalacağını öngördü.
Sonuç olarak, North American Construction Group kendisini stratejik büyüme ve operasyonel verimlilik için konumlandırıyor. Güvenlik, filo kullanımı ve finansal sağlık konularına odaklanan şirket, bir yandan mevcut varlıklarından yararlanırken diğer yandan da gelecekteki genişleme ve pazar fırsatlarını göz önünde bulunduruyor.
Şirket yönetimi, rekabetçi inşaat ve madencilik hizmetleri sektöründe daha büyük fırsatları takip etmek ve büyümeyi sürdürmek için çok önemli olacak hedeflere ulaşma ve bilançoyu iyileştirme konusunda güvenini dile getirdi.
InvestingPro Insights
North American Construction Group Ltd’nin (NOA) son kazanç raporu, güçlü bir operasyonel ve finansal pozisyona sahip bir şirketi yansıtıyor ve InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri de bu görünümü destekliyor. Şirketin piyasa değeri 548,02 milyon USD olup, kendi sektörü içinde sağlam bir büyüklüğe işaret etmektedir. Fiyat/kazanç (F/K) oranı, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda 12,19’a ayarlanmıştır; bu da şirketin kazançlarının hisse fiyatından daha hızlı arttığını ve potansiyel olarak yatırımcılara değerinin altında bir hisse senedi sinyali verdiğini göstermektedir.
NOA, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %20,64’lük bir gelir artışıyla, üst düzey kazançlarını etkin bir şekilde genişletme yeteneğini göstermektedir. Bu durum, şirketin güçlü operasyonel verimliliğine ve gelirinin önemli bir kısmını brüt kâr olarak elde tutma becerisine işaret eden %30,23’lük brüt kâr marjı ile daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, NOA’nın 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğini vurgulamaktadır. Bu tutarlı temettü geçmişi, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin 1. çeyrek kazanç çağrısı sırasında paylaştığı kendi iyimser görünümüyle uyumlu.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen okuyucular için North American Construction Group Ltd. hakkında https://www.investing.com/pro/NOA adresinde ek bilgiler bulunmaktadır. Şu anda InvestingPro’da NOA için listelenmiş 5 ek ipucu var. Bu görüşlere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
